做交易有什么常用的技术指标?

本期小编想给大家介绍一下MT4/MT5软件中的技术指标,上期说过最开始利用系统自带的分析指标(例如:布林线、移动平均线MA、MACD等等)练习交易会比较好。

上期文章:《相場の神様!》

系统自带的技术指标有30种呢,当然这些不可能全部用上。


在这里也想提醒各位:

指标不需要全部精通,选择几个适合你的指标,小编这里也会推荐大家几个常用指标。

若一段时间内达不到预期效果,可以通过适当调整指标参数,来达到预期效果。指标是否有效需要通过一段时间内的观察和使用,因此尽可能的避免经常性的更换指标。

因此,最初你需要选定一套技术指标(交易系统),如下图所示。

技术指标(インディケータ)也分门别类的,如下图所示,依次是:

【趋势指标(トレンド)】、【震荡指标(オシレーター)】、【交易量指标(ボリューム)】、【比尔.威廉姆斯指标(ビル・ウィリアムス)】。

从上面的4类中筛选出来2-3个指标,组成一套系统进行参考使用即可。


2-3个指标同时观察,若都满足入场or出场条件;又或者其中2个满足的话,那么,做这笔交易的胜率会相对大一些。

仅用单个的指标找出入场点并不是不行,要注意的是技术指标不是100%正确的,它也会有失误的时候,而且指标都是基于价格统计而得来的,所以肯定没有价格变化的快,因此仅用单一的指标来判断入场or出场,成功的概率性要相对的低一些。

通常,选择趋势指标(トレンド)+震荡指标(オシレーター)的交易者会非常的多。

【趋势指标】所反映的是价格趋势的走向,帮助我们初步判断行情在某个特定的周期内是涨还是跌,或者没有方向横向震荡。所以这其中的多数指标添加后所在的位置,都是围绕价格的。

一般红色框里的趋势指标都是比较常用的:

Bollinger Bands ( 保利加通道/布林带 )

Ichimoku Kinko Hyo( 一目均衡表 )

Moving Average( 移动平均线 )

【震荡指标】所反映的是交易品种的价格围绕一个中心线上下波动的指标,可以观察目前市场超买or超卖的情况表现。所以这类指标添加后所在的位置,不在价格周围,而是价格走势的下方。如下图所示:

一般红色框里的震荡指标都是比较常用的:

MACD ( 异同移动平均线 )

Relative Strength Index ( 相对强弱指数 )

Stochastic Oscillator ( 随机指标/KD指标 )

相場の神様!

这几期小编将展开技术分析方面的话题,就不做开场白了咱直接学习!

什么是技术面以及它的一些使用优势,在上期内容中已经介绍过了,大家可以查看这里:《自己在交易中的碰撞!》。

技术面分析通常用的方法大致可分为三类:

(1)观察K线以及K线组成的复合形态。

(2)以K线为基准,手动直接在K线上画出各种分析线(例如:水平线、趋势线等工具)。

(3)通过K线的价格统计,系统自动编程得出分析指标(例如:布林线、移动平均线MA、MACD等等)。

上面所说的这些都是要在MT5交易软件上完成,就好比大家做股票交易,自然要用到股票的交易软件,而MT5则是外汇黄金这类交易的软件。这个软件可以免费下载,免费使用,怎么下载呢?请私信小编

因为我们要用它来看市场的走势图,所谓的走势,就是市场价格的波动,要通过K线(蜡烛图/阴阳图)来记录并且呈现给我们。

大部分人做交易时,都会利用上面所说的(3),也就是交易软件上系统自带的分析指标,交易者只需掌握该指标的利用方式和注意事项,剩下就是实践交易了。

没有经验的人,直接用(1)和(2)是相当有难度的,说白了就是直接观察市场的价格变化和市场情绪,但我们本身就是自带主观意识,所以很容易感性化,就连画线的工具都会随着你的感性而变。

但,还是要懂一些(1)中的基础~

简单说一下K线是怎么来的吧。

K线(蜡烛图/阴阳图)是由本间宗久发明的,就是下面这位大神(相場の神様)!很早以前是从事粮食生意的日本商人,用于记录米价涨跌的一种图表,同时他也做大米的市场交易;后来逐步发展至今,在全球金融市场中被广泛应用。因为它的形态很像蜡烛,所以最初被称为蜡烛图,后来也有了K线的名称。

全球的货币汇率是每分每秒都在不停地波动,谁也无法把每个汇率价格都进行标注,那得累坏了……

为了大家都省时省力,交易软件上首先确定了特定的时间周期,如下图周期所示:M代表分钟、H代表小时、D代表天、W代表周、MN代表月。

之后,再确定了每个周期内价格波动的记录–K线!

知识点:组成K线的4个价格分别是开盘价、最高价、最低价、收盘价。

如上图所示(MT4/5初期颜色设定模式):若收盘价高于收盘价,则称之为阳线,说明(看涨)买入的一方力度强;若收盘价低于开盘价,则称之为阴线,说明(看跌)卖出的一方力度强。

知识点:组成K线的2个部分是实体和影线,如下图所示。都是价格运行的轨迹,所以通过实体和影线的长短大小也可以判断出买卖双方的力量强度。

上影线:价格在上涨过程中,买方认为价格达到预期时,将利润确定卖出,导致价格下滑;又或是卖方的实力较强,将价格由高处向下打压成的痕迹,导致收盘价格下跌,而是形成了上影线。如果上影线过长,这也意味卖方的势力要强于买方,上影线越长则说明卖方的势力越强。

下影线:价格在下跌的过程中,买方的力量较强,将价格由低处向上拉升,导致价格收盘时并没有收在最低处,尤其是下影线越长,则说明买方的势力越强。

观察K线的变化,能了解当下的市场,参与买卖力量的多少/强弱,K线的也是千变万化的,不过以前的前辈们通过大量的观察和验证,为我们总结出了很多典型的K线形态,来助我们预判后市的行情。

自己在交易中的碰撞!

今天小编想说说有关于交易方面的内容,现在有太多金融投资商品了,低风险低回报或高风险高回报的,像我们交易的是CFD类金融衍生品,这一类是在资产配置的顶端,如下图所示,是属于追逐利润和风险的。

我们之前专门讲过交易里的重中之重,资产管理《是爆仓,还是不爆仓!?》和风险控制《币圈–血洗崩盘!》,除了这两项还有一些比较重要的点,其中一个就是要了解你自己。

交易是让你最快了解自己的一种方式,并且会了解的淋漓尽致!

不知道你开始交易后,是否有过这些情况:各种书籍、各种技术指标都要学;今天用这个指标,发现不挣钱,又想马上换另一个指标;持仓后各种不知所措;又或者是经常一顿操作猛如虎等等。

刚接触交易不知所措是非常正常的,交易知识和经验不足,而且真金白银在里面,谁也不能很淡定,所以有些交易上的弯路是避免不了的。

因此我们开了网课直播,同时在SCT官网上给大家提供了初-中-高级的课程知识,就是想把我们的经验尽可能的分享给各位,但至于能不能避开弯路,还是要靠大家自己的认知。

我们最终目的肯定是获利,在达成获利的过程中,我们要学着建立一套自己的交易系统,说白了就是你自己的窍门。

找窍门的第一步就不容易,一开始就要面临选择,到底是看基本面还是技术面?

最好的结果是相辅相成,但对我们来说会有些吃力。

交易之路上,多数人大概率会呈现的状态是一会技术、一会基本,一会又技术;都要学,然后就发现哪个都不行!?这样的例子非常非常的多!

为什么会这样?因为我们并没有选择适合自己的行情。什么意思?

首先是要通过一段时间的真实交易,来确定自己适合哪种周期!

是超短期的快进快出、短期的日内结算、中期的波段交易(一波完整的涨/跌势)、又或者是真正的长期持有?

还有假的长期持有吗?有!做短线被套后变成长线,但这可不算长线。

不同的交易周期,要看的侧重点也不同。

比如小编做短线(日内结算),结果却用宏观经济的基本面(一眼望去好几年)去找入场点,这两个都不是一个周期,你觉得小编的结局会怎么样?

中长期持仓的交易者,大概率是用基本面分析的。根据一个国家的宏观经济运行状况,对未来一段时间的经济前景做一个预判,通过这个预判去选择对应的品种进行操作。预判好方向后,可能不需要很精准的入场点,相对就可以,更多的是要做好仓位控制,要让仓位在很久一段时间内能抗住行情的波动。

短线持仓的交易者,大概率是用技术面分析的。主要研究的是价格波动的图表,通过历史的价格走势以及当下的价格走势来推测现在价格的运动情况。由于是短周期交易,运用技术指标,对入场、出场点位的要求会相对高一些。

能用技术面做交易的人,几乎是认同市场行为包含一切,也就是所有能够影响市场走势的信息,都已经通过图表的形式展现出来了。

对于普通交易者来说,技术面可能会更有亲和力,因为只要在图表中找到某种特定的规律就行。但,基本面是要长期积累的,若直接从基本面入手,一时半会是感觉不到成效的,就会逐渐失去信心,可以在有一定的交易经验后,再适当了解一些基本面信息辅助也未尝不可。

从短线着手学习做交易,可能会相对好一些,因为拿不住持仓、不自信、心和眼睛离不开行情,这是交易者在初期时的通病。更别说做中长线了。

这个怎么解?初期无解!能告诉你怎么做的,对于你来说也只是道理,你知道,但做不到。所以,只能是自己在交易失败的时候,思考、总结、找规律,不停地调整变化!

交易方面要说的还有很多,后续小编会逐一为大家分享!

今天的内容就到这里啦!

关注我们及时获得更多简单易懂、有趣的金融知识!

《招股说明书》

公司首次公开发行股票,必须制作招股说明书。

如果对这些没有概念的话,当你看到招股说明书,可以找这几个关键字:行业概览、业务、未来计划、财务资料….

打开一份招股说明书后,按【Ctrl+F】,就会弹出【输入关键字搜索】,比如输入【毛利/毛利率】就可以快递找到内容了。

注:赴港上市的招股书都是繁体字,输入简体字查找不到呦!

01 公司基本情况 

我们要了解企业的行业情况,竞争力如何,有什么优势,以及企业是怎么挣钱的。即企业的核心能力是什么?企业的最大风险是什么?

在这部分中是否能发现投资价值,对投资者来说是比较有帮助的部分。

比如,我们看卫龙的市场占有率这项数据,卫龙在休闲食品市场的占有率为1.2%,并不是那么靠前;辣味休闲食品企业,总的市场份额虽然达到5.7%,比第2位高出很多;但,辣味休闲食品的行业门槛并不算高,也就是意味着未来或许会有更多的竞争者,恐怕对卫龙来说存在成长性风险。

02 财务报表分析 

这是很多投资者重点分析的内容,通过财务数据分析企业的经营情况。

不过,这部分内容相对专业一些,有一些财务知识的投资者可能相对来说比较好理解。

投资者计划投一个项目,看重的无非就是高回报、高成长。

从投资回报的角度来说,相对重要的数据是净资产收益率/权益回报率(ROE)。

卫龙2018、2019年的ROE是相当高的了,虽然去年下跌,但依然维持在66.9%的超高水平了!

净资产收益率/权益回报率(ROE)是企业净利润与净资产的比值,数值大小代表企业盈利能力的大小。大白话就是股东们每投入1元,企业能为股东们赚多少钱?

ROE数值越高,代表盈利能力越强,意味着投资者拥有的是优质资产。

很多投资者是把ROE作为挑选股票的重要依据之一,不过要注意的是,最好看3年的数据,因为短期数据容易出现虚高的状况,同时也要注意行业的差别与企业的综合情况,可参考同一行业板块的其他公司或者竞争对手的数据。

我们在投资时,并没有一个指标或公式是绝对正确的,要记住这一点。

同时,资本市场很看重净利润率,盈利能力强;虽然都是卖商品,但是净利润率高,也能给股东带来更高的回报。

03 募投项目 

每份招股书都会谈到自己未来的计划与战略,在招股书后面的募集资金投向的部分。公司上市就是为了募集资金,募集来的资金总得投向一些地方。这么大资金的投向,预示着公司的发展方向。

比如卫龙关于募集资金的用途这部分有表明,品牌建设;建设新工厂、扩大和升级生产设施与供应链体系;投资或收购对业务有协同作用的企业;拓展销售和经销网络;产品研发活动以及提升研发能力等等。具体更详细的内容,大家可以自己找找看一下!

每份招股书内容可能略有不同,但企业要说的核心内容基本都是一样的,上面所说的只是其中一小部分。

大家也要注意招股说明书虽不能造假,但可以美化图片。所以真实性上是真的,但是否存在粉饰成分,需要我们自己独立分析。

本期的内容就到这里啦!

本文提供的任何分析及投资观点不构成投资建议。

上市企业为什么要回购股票!?

上期我们提到巴菲特在去年回购了创纪录的247亿美元的股票之后,今年Q1又回购了66亿美元的伯克希尔股票。

「股票回购」到底是什么?这期安排上!

白话解释:上市公司从二级流通市场,买回自己家的股票。

那不就是公司可以稳定甚至是拉升自己的股价啦,难道这不是人为的操控吗!?喝杯咖啡~让小编慢慢道来!

首先我们要了解企业为什么要股票回购!?

01 公司股价远低于公司价值

打个比方,如果现在公司本应该价值20元/股的股票,在市场上却只有8元/股,公司的管理层认为股价被低估了。这时公司会回购自己的股票,这样一来市场上流通的该股也变少了,那么每股的收益也随之提高。这种行为是对公司未来“钱”景的积极表现。

如果公司没有太大的发展“钱”途的话,股东都恨不得赶紧撤资,去找更高回报率的项目,怎么还会再掏钱出来回购自家的股票呢?

02 防止敌意收购

应该没人不知道美国惠普公司吧?去年2月份就遇到了敌意并购。

什么是敌意并购呢?简单来说就是别人想收购你公司,你拒绝!但对方偏要勉强!

所以你要想办法自救,就要拿回更多自己公司的股票,因为如果超过一定持股的百分比,那对方就会达到控制公司的权力。

而且股价被抬高后,对方买入股票的成本也随之增加,如果超过了可承受范围的话,也许就要放弃了,毕竟并购可不是赌气。

惠普为了自救,宣布预计在去年要回购至少80亿美元的股票,以对抗美国施乐公司的敌意并购。

除了小编所说的惠普和施乐敌意并购外,我们国内在2015年也有一个相当精彩的”野蛮人”股权之争。看到这图,你猜到了吧 ?

另外,比如当市场投资情绪相对低迷,公司股价一路下跌,股东心都碎了。公司管理层可能会采用这种方式,来提振股民们对该股票的信心。毕竟股东是了解公司的,进行回购也是间接说明公司股价便宜,股东都觉得便宜了,股民也可能会这样想。

不过有时会事与愿违,市场并不买账!因为大家也不是不知道股票回购有时也是为了套利,割得是散户。

公司虽然进行了回购股票,但股价依旧还是下跌,这也是因为该股不被投资者看好,要参考的还是这家公司的真正实力、内在价值。

除了上述所说的这几种股票回购,也还有其他的原因,这里篇幅有限就不过多讲述啦!想讨论的朋友,小编在等你添加我的微信,我们群里探讨!

公司股票回购完成后,可以将所回购的股票注销,这样就是减少了总股的数量,在公司业绩不变的情况下,可以提高每股的收益;

又或者会将回购的股票作为库藏股(或回收股)进行保留,等有资金需求的时候,可以再次流通出去,用来募集资金等等。不同的上市公司回购股份,自然是有不同的用处和原因。

巴菲特的接班人终于定啦!

本周二全球两大重要人物比尔・盖茨和巴菲特均有重磅新闻,所以本期原计划要讲的股票回购小知识不能如约而至啦!

咱今天也只说股神巴菲特的事儿!

因为比尔・盖茨的家产也没咱们什么事儿!是心碎的声音!

但巴菲特的伯克希尔公司每年召开的股东年会,坐无缺席,这可是很多投资者们关注的焦点,试问哪位投资者不想追随股神投资的脚步呢!

巴菲特旗下的伯克希尔选择谁来接班,早就是过去几十年备受关注的一个问题了。就好像英国查尔斯王子何时能登上王位一样,相比之下那是更漫长的等待。

巴菲特在1956年创建了伯克希尔·哈撒韦公司(Berkshire Hathaway),它是一家主营保险业务,当然在其他许多领域也有商业活动的公司。

在这周二巴菲特终于选定了接班人,他就是伯克希尔·哈撒韦能源公司首席执行官–格雷格・阿贝尔(Greg Abel)!

他主管的是非保险业务,其中包括能源、铁路、公用事业、制造、零售和汽车经销店等60多家下属公司。

目前阿贝尔的身家大约4.84亿美元,他主要持有的是伯克希尔能源子公司的股份,而持有伯克希尔公开上市股票很少。这位接班人到底如何,还要未来接手伯克希尔后才能知道,我们拭目以待吧!

今年的伯克希尔股东年会已在美国当地时间5月1日召开完毕。目前伯克希尔持有2812亿的股票,这里还不算其收购的公司。

此次股东年会上,巴菲特表明了已减持了航空股、金融股、科技股,同时也在去年二季度时大量增持了现金。

苹果、美国银行、美国运通、可口可乐依旧是伯克希尔所持有股票中的前四位。巴菲特是2018年清仓了IBM才开始买入Apple的,不过他去年卖出了一些苹果股票,他也觉得可能是个错误的决定。

这次也提到了「股票回购」,巴菲特在去年回购了创纪录的247亿美元的股票之后,今年Q1又回购了66亿美元的伯克希尔股票。「股票回购」到底是什么?下期安排上!

对于做投资而言,最重要的不仅是要听他说了什么、做了什么,更重要的是结合市场来看哪些是正确的、哪些是失误的,并从中吸取经验教训。

大家也都知道现在是全球各国都在大放水,钱在资本市场上并不稀缺,真正缺的是能持续创造利润的好公司。你能挖掘的到吗?

小编在网上看到一句话:大多数人其实表面上都在学习巴菲特的价值投资,但实际上干着像索罗斯一样的投机,却没有索罗斯的眼光和胆略。对于这句话,你怎么认为呢?

很多人也在纠结,其实我们模仿巴菲特投资不就好了吗!?

他买什么,我们就买什么,实在不行可以买持有伯克希尔股票的基金呀。

但想一想,巴菲特在中国唯一买的是比亚迪,我们有几个人真的买比亚迪了呢?

很多的解释是说没有人会愿意慢慢地变富,巴菲特自己也是这样说的,这确实是其中一个原因。不过,小编觉得我们本身在市场中扮演的角色就不一样,接受的信息更是有限,更重要的是我们的心态扛不住。

当巴菲特把持仓公诸于世时,可能很多人确实是跟着就买进去了,但因为行情肯定都是上上下下波动的,当股价发生剧烈波动,又或者外界出现各种杂音时,试问每个人都能坚持拿住吗?

另外,有时有的股价太高了,就算是巴菲特入手了,但是作为普通人的我们是买不了的,第一是资金,第二是心里承受不了;只能是过了很久之后,回过头再来看,他买时的股价还挺便宜的。

所以,我们要选择适合我们自己的投资之路!你懂了吗?

国债逆回购和央行逆回购!

上期央行逆回购的小知识已经掌握了吗?

央行逆回购虽然主要对象是国债,但它可不是国债逆回购。本期我们就来说国债逆回购!

国债逆回购

上期所讲的央行逆回购是央行和金融机构的事儿,主体是央行,我们普通投资者是无法参与的。它是央行的货币政策形式之一,属于公开市场操作工具,不以盈利为目的,目的是市场提供流动性。

而国债逆回购虽然也是向金融机构供应资金,但主体是个人投资者。

简单的理解就是金融机构用国债来作抵押,找个人投者借钱,到期后给出相对应的利息。国债逆回购是一种投资方式,目的在于盈利。

国债逆回购在上海证券交易所和深圳证券交易可以购买,用的就是股票账户,不过两个交易所还是有区别的,比如资金量的规格限制。

上交所起投是10万元开始,加仓也得是10万的整数倍。上海国债逆回购代码是GC001,GC002….后面的数字代表天数。

深交所起投是1000元开始,加仓是一千的整数倍。深圳国债逆回购代码是R–001,R–002….同样数字代表天数。

这些天数的期限通常都是在1天-182天,比较受欢迎且活跃的是7天和14天的品种。

不同的期限投资品种,自然收益率也是不一样的。一般时候上海逆回购的利息会比深圳的稍微高一点。

投资者可以根据自己的资金情况,选择想要投资的国债逆回购。

国内一到节假日过年时,大家都要用钱去买东西、购物等等,这时候对银行来说有足够的资金流是非常重要的,所以利率会在短期内涨高,大家可以观察一下这段期间的国债逆回购给利息大概率也是涨高的。


另外,还有央行逆回购也会对国债逆回购有影响,如果央行逆回购的量大,国债逆回购的利率大概率会下,因为此时由于央行给市场提供资金的充裕,金融机构也不缺钱。

相反,如果央行逆回购的量小,这时市场的钱也并不富裕,国债逆回购的利率大概率会上涨,金融机构也缺钱了,因此需要用较高的利息作为吸引,借入资金。

为什么有些人投资国债逆回购却亏了呢?

在进行国债逆回购时,是需要交一定的手续费,如果你成交价格过低,会导致利息的收入,要比你需要交的手续费还低的,就会造成亏损了。

还有,目前国债逆回购是按实际占款天数来计息的,如果你实际的占款天数较短的话,那你的利息收入也不会太多,收入小于成本的话,那也就会造成亏损了。

比如你周五买了3天期的国债逆回购,结果赶上了周六日,周六日又不算在计息里面……所以买卖的时机需要注意!

国债逆回购的小知识就介绍到这里了!可不要再与央行逆回购弄混淆啦!